Saudyjska zabawa w suwerenne bogactwo rozwija partnerstwa z głównymi amerykańskimi firmami private equity i venture capital.MANDEL NGAN/POOL/AFP za pośrednictwem Getty Images
Arabia Saudyjska nadal czai się jako dominująca siła w Dolinie Krzemowej. W tym roku wraz z Andreessenem Horowitzem, potęgą kapitału wysokiego ryzyka, Andreessenem Horowitzem, tworzy fundusz o wartości 40 miliardów dolarów skupiający się na sztucznej inteligencji oraz dokonuje kilkunastu innych inwestycji w czołowe fundusze VC i start-upy. Obecność królestwa w amerykańskim sektorze technologicznym została poddana analizie w 2018 r. po zabójstwie amerykańskiego dziennikarza Jamala Khashoggi. Stany Zjednoczone i inne kraje zachodnie powiązały tę zbrodnię bezpośrednio z faktycznym przywódcą Arabii Saudyjskiej, księciem koronnym Mohammedem bin Salmanem Al Saudem. Wkrótce po incydencie ówczesny sekretarz skarbu USA Steve Mnuchin, dyrektor generalny Ubera (UBER) Dara Khosrowshahi, ówczesny prezes Banku Światowego Jim Yong Kim, dyrektor generalny JP Morgan Jamie Dimon oraz wielu innych cenionych liderów finansów i technologii ogłosiły, że będą bojkotować konferencję Future Investment Initiative w Arabii Saudyjskiej, międzynarodowe wydarzenie biznesowe nazwane Davos na pustyni.
Jednak w 2023 r. Sanabil, oddział wysokiego ryzyka saudyjskiego państwowego funduszu majątkowego Public Investment Fund (PIF), zaktualizował swoją stronę internetową, aby pochwalić się alokacjami kapitału w amerykańskich gigantach private equity, takich jak KKR, General Atlantic i Bain Capital . Sanabil również ujawnił inwestycje W 40 amerykańskich firm venture , w tym Andreessen Horowitz, Coatue Management, Insight Partners i Founders Fund, ale nie ujawnił charakteru swoich partnerstw ani wielkości inwestycji. Według SEC w pierwszym kwartale 2024 r. PIF posiadał akcje amerykańskie o wartości około 20,6 miliarda dolarów.
Jeśli rząd Arabii Saudyjskiej wart 40 miliardów dolarów na sztuczną inteligencję funduszu wraz z Andreessenem Horowitzem, o czym informował w marcu „The New York Times”. może wpaść , dojdzie do skutku, będzie znacznie większa niż typowe kwoty zbierane przez amerykańskie firmy venture capital i sprawi, że PIF stanie się głównym graczem w szybko rozwijającym się sektorze sztucznej inteligencji. sektor.
Saudyjski fundusz państwowy o wartości prawie 1 biliona dolarów zaczął przynosić zyski w 2023 r
Za olśniewającymi inwestycjami Arabii Saudyjskiej i jej zdolnością do przyciągania liderów na całym świecie stoi jej prawie 1 bilion dolarów PIF piąty co do wielkości na świecie . W 2023 r. PIF może pochwalić się 25 miliardami dolarów zysku, jeszcze bardziej ugruntuje to pozycję globalnego miejsca gromadzenia funduszy. Aktywa zarządzane przez PIF stale rosły na przestrzeni lat, więcej niż podwojenie w latach 2018–2021. Największy państwowy fundusz majątkowy na Bliskim Wschodzie, Abu Dhabi Investment Authority, również doświadczył spadek rocznej stopy zwrotu w 2022 r.
Charakter relacji Sanabil z partnerami z USA pozostaje niejasny. Według Pitchbook Sanabil jest wymieniony jako komandytariusz Andreessen Horowitz i Coatue Management, ale od marca 2017 r. nie podjął zobowiązań kapitałowych. Sanabil nie jest wymieniony jako partner LP Founders Fund, Bain Capital (BCSF), General Atlantic, KKR ani Insight Partners na Pitchbooku.
Ekspansję Arabii Saudyjskiej w Dolinie Krzemowej zainicjował Yasir Al-Rumayyan, gubernator funduszu majątkowego Arabii Saudyjskiej od 2015 r. Wkrótce po objęciu steru fundusz zainwestował 3,5 miliarda dolarów w firmę Uber, uważaną za jeden z najbardziej pionierskich startupów tamtych czasów, i Al-Rumayyan dołączył do zarządu firmy przewozowej . Arabia Saudyjska powoli stała się głównym graczem na amerykańskiej scenie startupów, a Sanabil inwestował w Bird Scooters, Credit Karma, Reddit, GitLab i AI. start-upy Vectra i Atomwise. W październiku 2018 r. saudyjski państwowy fundusz majątkowy dostarczył prawie połowę kapitału wartego 100 miliardów dolarów funduszu SoftBank Vision, który finansował WeWork, Zume i inne znaczące start-upy.
Królestwo rozwinęło także swoją krajową scenę startupową, stając się największy cel podróży pod względem inwestycji VC w regionie, po raz pierwszy wyprzedzając Zjednoczone Emiraty Arabskie w 2023 r.
PIF Arabii Saudyjskiej spotkał się z krytyką za to, że jest miękkim narzędziem dyplomatycznym królestwa, mającym na celu poprawę jego wizerunku poprzez inwestycje strategiczne. Poza start-upami fundusz ten inwestował także znaczne środki w LIV, który w roku 2010 połączył się z konkurencyjną ligą golfową PGA kontrowersyjna fuzja , wraz z oferowaniem zawyżonych kontraktów Christiano Ronaldo grać w drużynie z Riyadu.